君融贷：可投性研究分析。

有小伙伴在文章后面留言要求君融贷测评，因为需求比较多，一直没有测。今天在朋友圈问大家有没有小而美的平台需要测评的，又看见了这家君融贷。好吧，今天就测给大家伙瞧一瞧。（是不是觉得扒姐很及时，赶紧来夸夸我~哈哈~）

君融贷之前好像在返利投有羊毛，最近听说停止合作了。除此之外，平台自己也会不定时加息，还比较频繁。新手标利息也还不错，一个月利息高达15%。怪不得这么多小伙伴要求君融贷测评，无利不起早啊，那么这家平台美不美呢？跟着扒姐一起来观察观察吧~

先看看平台背景

平台2014年10月上线，运营主体为大连君融贷信息技术服务有限公司，注册资金6613.76万元，实缴5000万元（16年数据）

工商信息查询如下：

股权列表还是挺清晰的，自然人股东吴隽就是平台创始人了。法人股东中大连君通汇达和大连君信普惠都有吴隽的占股，其中大连君通汇达占股93.35%。这样看来，创始人对平台拥有绝对控制权。

再来看看另外两个法人股东。

春晓智信管理有限公司及平台宣称的A轮融资方，不过占股比较低8.4%，宣称的亿元融资只占这个民营平台10%股权不到，实际融资金额到底是多少可想而知，反正肯定没有宣传的亿元那么多。

深圳春晓天泽投资合伙企业应该是平台宣称的A+轮融资。平台官网大肆宣扬A股上市公司战略投资，实际也并非如此吧。我们来看看这个法人股东的股东信息，相信大家就能明白了。

天泽信息产业股份有限公司，40%占股深圳春晓天泽管理咨询有限公司；

深圳春晓天泽管理咨询有限公司，1%占股深圳春晓天泽投资合伙企业；

平台所说的天泽信息入股，实际上可以用“八竿子打不着”来形容了。

再来看看团队实力

吴隽|创始人兼CEO|毕业于大连理工大学数学系

曾任平安银行个贷团队总经理，光大银行小微金融业务部VP

参与超过100亿人民币中小企业及个贷授信， 具有丰富的中小企业金融服务经验

罗鹏|君融贷 联合创始人兼CTO

18年互联网从业经历，15年团队管理经验，北邮软件工程硕士。

曾任职8848 技术负责人、安邦保险集团 IT总经理、恩世教育 常务副总裁、沱沱网　CTO、Madeinchina.com和我爱我家 CTO。

高管团队都有多年的银行背景，实力不容置疑，整个配置在P2P中算中上游水平了。

接着来看看平台业务

平台的业务主要有两个分别为快消品经销商贸易融资项目和教育培训机构优秀学员课程借款。

我们先来说说快消品经销商贸易融资项目，该业务主要针对借款企业贸易采购之用。

查看以上标的信息，我们知道该借款企业主要从事渠道销售，借款主要用于采购电子产品和电器产品。“商品周转率较快，企业有足够能力覆盖包括本次融资项目在内的所有金融负债。”说明借款企业还款能力有所保证。

保障方面有第三方公司无条件回购等。

单看文字描述，借款企业质量好像很高，但落实到图片信息则披露较少了，没有对还款能力和保障能力有进一步说明。

翻看平台更多的标的，扒姐有了更大的疑问。

平台虽然对借款公司名称全部打码，但是从营业执照盖章处和经营范围处能看出平台近半个月快消品经销商贸易融资项目的借款企业都是同一家，扒姐没有往更前面翻看，有兴趣的小伙伴可以去验证。

这样看来，单个企业借款金额远远超过监管的100万限额。且同一个企业在平台多次重复借款，真有这么缺钱？不免让人对其真实性存疑。

仔细扒一下这家借款企业，发现其真实名字为***（大连）信息技术有限公司（这里就不披露了，想要真实姓名的可以私聊我），其唯一股东为北京瑞金麟网络技术服务有限公司。查询平台的变更记录会发现，这家公司也曾是平台股东，不过后面退出了。看到这，小伙伴们应该明白了点什么吧。

接着再来看看另一个业务-教育培训机构优秀学员课程借款。

首先，此类标的只有文字描述，没有相关图片信息展示。其次，我们能看到该类项目依托课栈网，借款人都是与课栈网有合作的培训机构的学员。

关于课栈网，其官网有一段这样的介绍：

课栈网类似于中介机构，有培训需求又没有充足学费的学员找到他们，他们则把这些学员推荐给相应的培训机构，同时在平台发布借款标的为学员募集培训费。正如官网介绍所说的“成为学生与培训机构之间的纽带”，就像P2P一样，作为借款人和投资人的纽带。

其实课栈网还有一个角色，也是春晓资本所投资的项目。那么就很容易让人和关联交易联系到一起，但是另一方面，课栈网依托其庞大的用户群和大数据积累，为平台提供优质的客户，自家人之间的优势互补总比外人要强吧。当然，关于这一层关系，怎么想，就仁者见仁了。

平台的借款用户集中，前十大借款用户占比95.2%。如此一来，风险就比较集中，一旦某个借款大户出现逾期，恐怕所谓的风投和担保机构难以填平这个窟窿吧。

收益&流动性

直投项目：

4月标10%；7月标11.2%；9月标12.2%

平台在APP端上线了集合标，不过PC端暂时没有。不过不论是直投项目还是集合标，都不能进行债权转让。流动性稍微差了点。

安全&保障

1.恒丰银行存管上线

2.第三方担保公司

平台截止10月15日，成交规模75亿，待收18.7亿。官网未披露设立风险准备金，从平台的标的信息来看，保障主要依靠第三方担保。历史无数次证明，担保公司并不完全靠谱，关键时刻甩锅的案例屡见不鲜。

还是得平台本身的项目质量过硬，小额分散来分散风险。但是从平台目前的情况来看，单一企业借款金额较大，风险比较集中。兜底压力还是比较大的。

扒姐总结陈词

平台有一定的实力，曾获得春晓资本融资，团队成员在金融方面也有丰富的经验。

但平台的借款人较集中，有同一借款企业在平台重复融资，金额严重超过监管限额的情况。标的信息也不透明，无法识别标的真实性和借款方还款能力。

目前阶段，还是建议先观望吧，稳重求胜，不可冒进。

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