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余额宝收了我们17亿管理费,到底怎么收的?

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2017-8-30 09:26:57 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]


基金2017年半年报今日披露完毕,七七看到天弘余额宝最新公布的半年报数据,余额宝规模已经达到了1.43万元。基金公司作为管理人的报酬为16.93亿元,创下了中国基金业单只基金半年净利润和管理费的新高。托管银行——中信银行的托管费收入达到了4.51亿元。

我们知道,买入和卖出余额宝是不收取任何费用的,那么基金管理公司和托管公司他们都是怎么收到钱的呢?

先来看一下,余额宝这只货币基金都收取什么费用:

可以看到,这只货币基金买入和卖出都不收取费用,但是他需要收取我们的管理费和托管费,以及销售服务费。具体说说这几个费用。

基金公司需要帮我们打理资金,使其产生收益,就相当于我们雇佣了一个人来帮我们做投资,那肯定得给他一笔劳务费吧。这就是基金公司(天弘基金)收取的管理费。

每日应计提的基金管理费 = 前一日的基金资产净值 * 年管理费率 / 当年天数

为了防止基金公司卷款私逃,公募基金的资金都需要放在银行托管。我们投资基金的钱是进到托管银行账户,而不是直接到基金公司的手里,基金公司出了投资决策后,再把钱划出投资某项产品。那么银行(中信银行)也不能白白的帮你托管这笔钱,所以银行要收取一定的托管费。(P2P的银行存管也是这个道理,为什么上线银行存管后,收益率要下降,因为P2P平台的成本增加了。)

每日应计提的基金托管费 = 前一日的基金资产净值 * 年托管费率 / 当年天数

还有,这只货币基金如果不是在支付宝这个平台销售,估计也不能有今天这么大的规模。所以销售平台也不能做免费推广,帮你买产品还不收钱。所以销售平台(支付宝)需要收取一定的销售服务费。

每日累计的销售服务费 = 前一日的基金资产净值 * 销售服务率 / 当年天数

这些费用都是在平台发放给我们收益之前已经扣取了,所以我们都没有实实在在感受到这笔费用的支出。换句话说,就是我们在余额宝上面看到的收益,就是我们的净收益,不用再扣取费用。

操作模式就是,基金公司做了投资产生收益之后,基金公司、托管银行、销售方这三方计提自己应得的那部分收益,然后扣除这部分成本后,再把利润发放到我们的账户中。

其他的货币基金基本都是按照这个模式。对比起其他的基金,货币基金的费用是最低的,货币基金的三个费率加起来大概就在0.6%左右(每年)。

我们再看看其他基金的费用,基本上销售费用和托管费用的差别都不大,差别比较大的是管理费,这是根据基金公司付出的劳动力所决定的。币基金便于打理,费用比较低;债券基金,相对复杂一点,就处于中等水平;而一些主动股票基金或者投资于境外的QDII类型股票基金比较难管理,管理费就比较高(1.5%-2%/年)。无论基金亏损还是盈利,基金公司还是会收取这部分的费用。这个制度很多人觉得有点不合理,所以现在也相继出现了浮动收益率,管理费和基金的收益挂钩,收益高就多收点,收益低就少收点。

你看到的收益率和每天的单位净值就已经扣除了这部分的费用。所以,我们对这部分费用不太敏感。除了这三费,基金还有认购费、申购费、赎回费。今天也一起说一下。

认购费:新基金在基金募集期间,我们去购买这基金,就叫作“认购”,这时候我们需要支付的购买费用就叫作“认购费”。

申购费:基金在市场上公开交易,这时候购买基金就是“申购”,这时候的费用就是“申购费”。

一般“认购费”都会比“申购费”便宜。新基金发现希望可以吸引多点人去买。

赎回费:卖出基金后需要支付的费用,就是赎回费,这是给回基金规模里。

申赎费用,是为了惩罚那些短期内频繁进出的投机分子所设立的门槛。如果你投资了2~3年以上,赎回费就是0元,如果你申购的是后端收费的基金,持有了超过5年,那么你的申购和赎回就是零费用。



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