[理财日记]

【八月理财】资产配置的后防线——纯债基金

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2017-8-9 18:14:24 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]
<div class="guide-1" role="wrap"><span class="role" role="input">前言</span><span style="white-space: pre-wrap;">本月我家的基金定投计划提高到每月3500元,其中2000元是之前一直坚持的定投,500元是最近3个月在蚂蚁聚宝上的定投,而新增的1000元迟迟我还没有具体落实到哪只基金上,最近买了专业的基金网课来学习,发现我的基金池里正缺少一个叫“纯债基金”的配置。下面,我就和大家分享一下关于纯债基金配置的一点学习心得。</span><p></p></div><p><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/ce6f2119363fd33f2b751e.jpg"></p><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  ">家庭理财讲究的就是一个资产配置,既要有冲锋陷阵的排头兵,又要有保障后方的中坚力量。在资产配置里,纯债基金就是那个不可或缺的防守者。从历史数据来看,长期持有纯债基金相当于买了一只保本基金,收益高于货基和银行理财。</div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><br></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><div yne-bulb-block="paragraph">我们先来看看2016年的一段纯债基金数据:</div><div yne-bulb-block="paragraph"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/807590ae15815443b43e3d.jpg">​</div><div yne-bulb-block="paragraph"><div yne-bulb-block="paragraph">“在市场环境不确定情况下,债券型基金真正诠释了‘稳健收益’。在牛市中,纯债基金收益很难与股票型、混合型等权益类基金相提并论,但是在震荡市或者熊市中,风险较低、收益相对稳定的债市型基金成为了投资者的避风港。”                       </div></div><div yne-bulb-block="paragraph"><br></div></div><div class="title-10" role="wrap"><span>·</span><span class="input" role="input">一</span><span>·</span></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><span><b>什么是纯债基金?</b></span></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  ">就是:专门投资债券的基金。而债券有企业发行的,也有国家发行的,它们都有一个特点:就是有一定的期限,到期就会返本还息,利息比银行存款的利息高。作为一个健康的资产配置来说,根据保守型、稳健型、激进型投资需求,配置40%~10%的纯债基金作为防守是比较适合的。</div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><br></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><div class="title-10" role="wrap"><span>·</span><span class="input" role="input">二</span><span>·</span></div><div yne-bulb-block="paragraph"><span><b>如何选择纯债基金?</b></span></div><div yne-bulb-block="paragraph">现在有很多纯债基金并不纯,所以不能光看它的名字里有纯债就认为它是纯债基金。</div><div yne-bulb-block="paragraph"><br></div><div yne-bulb-block="paragraph">以天天基金网举例,我们来一步一步挑选优秀的纯债基金吧。</div></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><br></div><div class="title-9" role="wrap"><p class="role" role="input">​<span style="  white-space: pre-wrap;">第一步:打开天天基金网首页,选择基金排行,选择债券型,选择长期纯债,选择近3年降序排列,从中选定前30名或50名。</span><span style="  white-space: pre-wrap; ">虽然历史业绩并不能代表未来业绩,但是一只历史成绩优秀的基金未来也能保持优秀战绩的概率会相对大些。</span></p></div><p>​<img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/6505271afa871f664c3626.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/39fd7552266b6db5c05597.jpg"></p><p>​</p><div class="title-9" role="wrap"><p class="role" role="input">​<span style="  white-space: pre-wrap;">第二步:相对麻烦些。要一只基金一只基金的点开去看它的基本情况。</span><span style="  white-space: pre-wrap; ">剔除含可转债的基金;剔除规模过大的</span><span style="  white-space: pre-wrap;">,</span><span style="  white-space: pre-wrap; ">超20亿的,如果基金规模过于庞大,日常交易难以灵活操作严重影响基金对市场反应速度,但我个人觉得规模过小也不好,所以这个度要衡量好</span><span style="  white-space: pre-wrap;">;</span><span style="  white-space: pre-wrap; ">剔除持有小公司企业债券的</span><span style="  white-space: pre-wrap;">(当然也不是说大公司就一定安全,比如辉山乳业事件,都是相对来说)。</span></p></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><br></div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  ">如下图“鹏华丰利债券(LOF)就要被剔除。</div><p><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/99c2f29363b63c35a1d691.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/2b62301937b9802c3b2dbb.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/729f7a7823a48871e71d4f.jpg"></p><p></p><div class="title-9" role="wrap"><p class="role" role="input">​<span style="  white-space: pre-wrap;">第三步:将符合条件的基金挑选出进行对比,我只挑出了3只完全符合条件的。</span></p></div><p><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/3d686514d4773f560fa121.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/e70f425568ce55e5e82129.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/cbf4dec51dfa408aceac23.jpg"><img class="imgs" src="https://bbsimg.feidee.com/data/attachment/forum/201708/4756031d9f8b874b9b850b.jpg"></p><p></p><div class="content-6" role="wrap">
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                        <div role="input" ><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><span>说明:广发纯债A和银华信用四季红都是前端收费,申购和赎回费率都一样,且不含销售服务费,广发纯债C是后端收费,含销售服务费。自成立以来年化收益率银华是9%左右。广发是7%左右。同一公司同一类型基金选择业绩较好的一只即可。</span></div></div>
                    </div><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><b>好啦,挑选完毕,以上分析仅代表个人意见,小伙伴们不要盲目跟风购买。</b></div><p></p><div yne-bulb-block="paragraph" style="white-space: pre-wrap;  "><font color="#f78b00"><b>最后,根据风险承受力,可以选择纯债基金配置的比率,作为养老和住房改善计划的后备力量。比如说我,30+的年龄,目前风险承受能力较高,那么我会配置10%左右的纯债基金,长期持有。</b></font></div><p></p>
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