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用Excel学理财(1):终值

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2017-6-8 00:07:51 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]

在开讲Excel函数之前,先来讲个大家都熟悉的例子。那就是定期存款


年初存入银行一笔钱(本金),经过一年时间产生预期利息,年末可取出的钱就是本金+预期利息的总和。

假设小时候你父母用你的名义开了银行账户,将每年初收到的压岁钱定存起来,一直没有取出来。直至你6岁上学时,父母不再替你管钱了,你可以自由支取。那么,到你取钱的时候,这个账户里会有多少钱?

为了简化计算,我将这个例子假设为如下的数据:从第0年开始,每年年初存入1000元,银行一年期定存预期利率为5%,一直存到第5年末(相当于第6年初)。用Excel建立表格,输入“每年存入”、“年预期利率”、“年数”参数,列表计算第一年末账户总额。



怎样用Excel计算呢?在表格里,输入对应的计算公式。($B$2表示锁定B2格数据。)



注意,第1年初账户总额等同于第0年末账户总额。输入好第0年每一格公式之后,将光标往下拉,获得一整张表格的数据。



经列表计算,第5年末账户总额为7142.01元。这是6笔1000元定期存款的本息总额。



计算定期存款的本息总额,除了列表逐年计算,还有更简单的方法。那就是Excel的FV函数。

FV函数来自Future Value缩写,翻译成中文是“未来值”,也叫“终值”。简单来讲,1张100元人民币在现在和未来N年后的价值是不同的。一笔金钱,经过投资(比如银行定存、购买股票、投资地产等),在一段时间内复利增值,最终在时间终点变成另一个价值。

从终值(FV)的定义来看,一笔金钱在未来值多少钱,是受到预期利率(预期收益率)、时间的影响。在本篇文章中,我们先用FV函数计算定期存款的终值(本息总额)。先熟悉这个函数,日后探讨其他理财投资时还会用到。

回到开头那个例子。之前用列表法逐年计算年末本息总额,若用FV函数会怎么算呢?



用FV函数计算出来的结果跟列表计算的是一样的。



FV函数完整语法是这样的(Rate,Nper,Pmt,[Pv],[Type])。在定期存款问题,你需要注意这几个参数:

预期利率(Rate)

周期数(Nper)

每期支付额(Pmt)

类型(Type):期初发生记为“1”,期末发生记为“0”。

FV函数要求预期利率和周期数是对应的,比如年预期利率和每年存款对应。

在上面例子中,参数Pmt(每年存款额)是取了负值。站在现金流角度来讲,你存钱进银行是流出的现金流,待存款结束收回本息时是流入的现金流。因此,计算定期存款问题,使用FV函数就要记每期存款为负值,期末收回金额为正值。

FV函数仅用于在同样时间间隔内、每期等额支付的投资的未来价值。不等额的零存整取就不适用FV函数。




前面的定期存款例子,是假设你在年初就开始存钱的。那如果是年末才开始存钱呢?



列表计算时要注意,由于每一年都是年末存入存款,那该年这笔新存款是不会产生预期利息的。每一年可产生预期利息的本金只等于年初账户总额。

这么一算,最终第5年末总额就比年初存款的方法要少。原因是产生复利的时间变少了。


若用FV函数计算,注意Type参数改为“0”(因为发生在期末)。或者直接省略不输入Type值,FV(B3,B4,-B2,,)。





总结

1.用FV函数可计算一定时间内的等额投资的未来价值,比如定期存款。

2.该函数需要获知这些参数:预期利率、期数、每期支付额、期初或期末类型。

3.每期存入银行的钱是从你的口袋流出,要用负值表示。

作业

  • 你准备每年从年终奖里取出5000元作为[color=rgb(0, 0, 0) !important]私房钱存入银行,打算存10年,银行一年期定期存款预期利率为6%。10年后你的私房钱帐号总共有多少钱?(提示:存款发生在年末,从第1年末直至第10年末)。请用列表法和FV函数分别计算。


本作业提示(看不懂的话就下载我的Excel答案,看看里面用的是什么公式。)

《用Excel学理财-示例及作业》下载址:http://pan.baidu.com/s/1pKCMchd

或在百度网盘搜索账户“ppathome39”,里面有公开的下载资料。


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