[理财日记]

信贷员如何做好企业经营风险分析?这6个要点是关键!

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2017-5-25 17:23:28 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]
在做信贷业务调查时,要对企业的经营情况进行全面的分析,将企业置于整个行业的大背景下去调查、考量,其实这与行业风险分析的逻辑是一样的。分析行业风险时,我们要考虑行业的基本要素,分析企业的经营风险时,我们同样也要充分分析企业的基本要素,那么企业的基本要素都包括哪些呢?
通常来说,企业的经营要素主要包括六方面,即企业的产销规模、成熟度、多样性、经营目标、经营策略、生产经营循环。下面,我们就来逐一说明一下这些要素在企业经营分析时的作用!
一、        产销规模
了解企业的生产经营情况,首先我们要了解企业的产销规模,只要知道了企业的生产、销售情况,我们才能摸清企业产品的市场份额以及企业的稳定程度。
那什么是市场份额?又为什么要知道借款企业的市场份额呢?
市场份额指的是一个企业的销售量(或销售额)在市场同类产品中所占的比重,也就是说企业的产品在市场上所占的份额,你可以简单的把它理解为市场总销售中该企业销售收入所占的比例。
市场份额又称市场占有率,它在大程度上反映了企业的竞争地位和盈利能力,在进行企业经营能力分析时,只有掌握并了解了借款企业的市场份额我们才有可能预测出企业对市场的控制力,衡量出企业的稳定性,所以是我们必须调查的重要指标。
假如你的借款客户占有很高的市场份额,那么相对来说企业的经营压力和经营风险就比较小,在未来的几年内不会突然退出市场,如果在调查它的财务报表时你还看到这个企业的自由现金量比较大,利润表上显示有持续的经济收益,那就说明这家企业的经营状况还是比较不错的,不论是运营还是管理都是有成效的,具有一定的盈利能力和市场竞争力,未来是很有发展前景的。
相反,如果你的借款客户只有很小的市场份额,那么相对来说它的风险性就比较大了,在竞争力强的企业面前,很有可能会被淘汰。当然了,考察一个企业经营情况是多方面的,一个因素不足以给企业定性,如果小企业可以保证其公司的核心竞争力和特色,保证良好的运营及管理能力,集中人力、物力、财力发展核心技术,保证盈利状况,那么这个企业也是很有发展潜力的。
企业的产销规模只是衡量企业经营风险的因素之一,并非绝对的风险指标,在这里,信贷员要注重考察企业的产销规模是否与企业的实际情况相符。
二、        成熟度
在了解了企业产销规模后,我们还要了解一下企业的成熟度,这点于衡量行业的成熟度是类似的,企业在经营发展的过程中大体上会经过三个阶段:新兴、成熟、衰退。
通常来说,新兴企业和衰退企业都具有比较高的风险,因为新兴企业成长速度较快,每天似乎都有变化,常常让人捉摸不透,它的风险在于不可预见性;而衰退企业处于行业发展的下坡路,自身的资产也在逐渐缩水态,具有明显的淘汰风险;只有成熟企业处于行业发展的中间阶段,具有完善的管理体系,产品和服务都趋于标准化、成熟化,具有明显的竞争优势,且具有完整的成长记录和经营历史,所以风险最小,对银行来说,也是最易被接受的。
三、        多样性
想要将借款企业吃透、摸透,你就要了解借款企业生产经营的多样性,以一名信贷员的眼光来看,如果企业生产的产品比较单一,仅仅销售一种产品,那么它的风险会小么?显然不会,产品过于单一,不能跟上时代的发展与变化,不能满足不同消费者的口味,很快就会被其他企业所取代,产品不根据时代的变化、消费者需求的改变而推陈出新,明显具有很大局限性,企业承担的风险自然很高。
相反,如果企业生产、销售的品类丰富且齐全,那就可以满足不同消费群体的需求,对于企业来说,通过多样性拓展业务就能将企业的经营风险降低很多。所以,在考察企业的经营风险时一定不能忽视对企业产品多样性的调查。
四、        经营目标
一个没有发展目标的企业注定不会走太远,目标是企业发展的前提,战略是企业发展的向导。如果一个企业一开始所设立的目标都错误的,那么这个企业的战略必将也会歪下去,而在错误的目标和错误的战略的指引下,企业最终会面临着被淘汰的风险。所以,在分析企业经营分析时,你一定要衡量企业所设立的目标是否靠谱,如果企业的目标都不靠谱,那就意味着这个企业潜藏着风险。
那么我们应该如何判断企业目标的靠谱性呢?你可以通过下面这个表格来检验一下!
向客户询问的问题
信贷员应该思考的问题
1.为什么要设立这个目标?
1.这个目标可行性如何?
2.怎么去实现这个目标?
2.这个步骤合理吗?
3.有什么理由证明你可以完成这个目标?
3.这些理由是真实的吗?值得吗?我能去相信吗?
4.在实现目标的过程中有哪些风险?
4.我怎么能确定客户可以把控这些风险?其中有哪些偏离目标的警示?
如果你能够深入了解企业管理者制定目标的背景;了解企业发展过程中所面临的问题,了解企业实现这个目标的必备条件,那么通过这些分析你就能准确判断出客户所设立的目标是否靠谱、可行,银行对其放贷是否安全。
五、        经营策略
企业的经营策略是为了保证目标的顺利实现而规划的,如果在调查时你发现企业的经营策略与企业目标不相符,那就需要你注意了,这种情况可能预示着企业可能存在风险。
在调查了企业的经营目标并询问了上面的这些问题后,我们基本上就可以判断出这个客户会不会成为银行授信的客户了,如果可以的话,我们就要去分析一下企业的经营策略。
通常来说,在分析企业的经营策略时,作为信贷员,你需要思考这些问题:
对企业市场战略的分析
1.   企业是通过什么方法留住老客户,吸引新客户的?
2.   企业的竞争优势是什么?
3.   通过什么方法可以增强企业的竞争优势?
对企业财务目标的分析
1.  采取什么财务战略才能使企业达到预期的战略目标?
2.  这种财务战略是否合理?
对企业管理层的分析
1.  在企业中规划制度是如何产生的?
2.  企业的管理层将来是否也会采用同样的程序来作出决定?
3.  企业对承担风险的态度如何?
4.  管理层的应对风险能力如何?是否灵活?
5.  管理层的市场应变能力好不好?
通过策略分析,我们就能全面了解企业自身存在的优劣势,企业在行业中的地位和竞争力,发展情况,企业的目标,企业管理层执行战略规划的能力,应对风险能力,以及企业经营策略是否与经营目标相符等。
以企业的经营策略为前提,对企业的经营情况进行一个全面的摸查是每一个信贷员在调查时都必须认真分析与考察的问题,如果你不了解企业的经营战略,对企业的经营情况了解地不够透彻,那么在放贷时就很有可能出现你无法应对的风险,所以好好分析企业的经营策略也是不容小觑的问题。
六、        生产经营循环
对于企业经营风险的分析离不开生产经营循环分析。企业的运行循环主要包括取得劳动力、原材料、各种供给,生产产品或提供劳务等等,一个企业,如它的运营循环是连续的,并且可以预测的,那么对于银行来说风险比较小,相反,风险就会比较大。
这是为什么呢?因为通过分析企业的生产经营循环,我们可以了解到企业的目标、战略、竞争策略等一些相关指标,并且通过分析来找到可能导致企业无法还款的风险因素,及时规避。
那么,对于信贷新人来说,如何进行企业运行循环供给方面的分析呢?其实在分析时我们主要需要关注这三个问题:
1.    企业从什么地方取得必要的劳动力和原材料?
2.    企业可以在多大程度上控制劳动力和原材料的价格,获取途径是什么?
3.    企业用什么方法来保证可以用获利的价格来获得劳动力和原材料?
总结起来就是:议价能力、可取得途径、采购。
通常来说,客户的议价能力高,能影响其供应商提出的价格,则说明客户拥有良好的成本及获利能力,它的风险就比那些完全由供应商控制价格的客户要低。
而我们在做信贷分析时,我们所关注的企业的可取得供货途径,主要是为了考察企业在供货途径发生变化时是否具备生存及获利能力,如果企业的议价能力强,并且供应渠道广泛,那么企业的风险就比较小,因为在某一渠道出现问题时,企业还有其他多个选择,对于产品的供应来说影响就比较小,给企业带来的损失也比只有单一供货渠道的企业要少。
对企业采购情况的分析,我们主要是看企业是否存在供应不足或供应过量的情况,因为不论是企业出现了哪一类情况,都暗示着企业在生产计划上存在着不足,或企业的采购部门工作不力。供应过量会使企业的存货积压,供应不足则相反,所以,不论是过量还是不足,对企业来说都是可能诱发企业风险的因素,你不得不注意。
对于信贷新人来说,信贷分析是一个复杂而漫长的过程,其中对企业经营风险的分析更为繁琐,要分析、考察、注意的因素也特别多,但无论过程有多么折磨人,你也要全面、详尽、仔细地对企业经营情况进行分析,因为只有做好了企业经营风险分析,你才能在放贷前为银行的信贷资金铸就一道防火墙,保证银行资金的安全!
分析师:王婧元
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