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小白资产配置第4课--资金如何分配?

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2017-5-15 09:34:15 来自理财生活 来自PC [ 复制链接 ]



书签客/书

1

巴菲特和查理芒格最近在股东大会上的发言,牵动很多投资者的心。

比如巴菲特说,普通投资者投资指数基金更省心,例如标普500。
比如查理芒格说,中国股票比美国便宜。

恩,都是至理名言,你一定要记在本子上,每天早上起来大喊三遍:爱A股,爱基金,爱A股的指数基金。

愿你半生归来,全都没踏空。


2

上节课说了配置指数基金的类别,那么是不是就可以买买买了?

显然,还有很多前期工作要做。比如每个类别的基金买多少,占比多大?

简单一点的话,所有指数基金全部按照1:1:1:1的比例就可以了,傻瓜分配方法,省时省力,不用花费过多时间进行打理。但是收益肯定也会大打折扣。

书签客写的文章,怎么能完全傻瓜配置资产呢?,说好的锱铢必较,视财如命的!

所以,有这么两点需要大家在配置的时候注意:

1.市场估值如何。市场的估值高低很大程度上可以看做是未来股市涨跌的风向标。比如美国股市目前已经处于近年来的高点,纳斯达克指数和标普500指数从年初到现在又上涨了13.33%和7.17%,当前标准普尔500的市盈率已经超过23倍,但是过去10年历史平均市盈率仅为14.4倍。

而我国沪深300指数的市盈率也仅仅是12倍。怪不得,前几天查理·芒格一句“中国股票比美国股票便宜”的言论在A股激起千层浪。

所以,此时入场美股,投资比例就不宜过高。与之相反的还有港股,目前处于较低估值,投资价值相对较高。

2.哪个市场你最熟悉。很显然,作为国人,还是对我大A股更熟悉一些,毕竟是家门口的市场、经常见到的企业。加之独有的政策市,让我们更加闻风而动,随风飘荡,你懂的。港股也是相对比较熟悉,很多国企、互联网企业也是在香港上市。美股虽然市场成熟度比较高,但是毕竟离普通投资者还比较远。

当然,估值高的市场不见得一定马上会跌,估值低的市场有可能还没有跌到底。同样道理,A股市场大家都很熟悉,但是依旧是“熟悉的陌生人”,普通投资者当韭菜的时间还是大于盈利的时间。


3

总的来说,如果从市盈率的角度看,港股的市盈率较低,美股的市盈率较高。即市盈率(从低到高):港股、A股、美股;

如果从市场熟悉程度来看,A股的熟悉程度较高,美股的熟悉程度较低。即熟悉程度(从高到底):A股、港股、美股。

从两个角度分析下来,国内市场进行重点配置资产还是普通投资者的首选,其次才是港股和美股。比例上,建议A股市场的比重在50%左右,港股和美股均为20%。

即A股:港股:美股=50%:20%:20%。

细心的同学可能发现了,还剩下10%的比例没有分配,不是因为书签客数学不好,主要是剩下这10%是专门为你留下的。前面说了很多关于不同市场的指数基金,但是每个人都有自己的风险偏好和擅长的领域。

剩下的这10%既可以投到自己认为潜力巨大的指数基金里,也可以投入到自己看好的股票基金或者混合基金上。属于自由支配的节奏。

当然,你要是想买点别的也完全没问题

说多了估计也听晕了,举个例子吧:
比如书签客每个月有4000元可以投资,那么按照刚才的比例可以有这么一张投资表格:





当然,这个比例和投资总额就是举例子,具体到大家每个人的情况,可以进行灵活调整。


4

那么选好之后是不是就可以问问的每年15%以上的年华收益率了?很明显,大多数人还是做不到15%,甚至10%以上的年华收益率,为什么?

根据基金半年的业绩报告显示:过去24个半年里只有7次是亏损的:平均半年收益率是8%,投资任意一只基金满半年,正收益的概率是71.8%。

根据基金一年的业绩报告显示:过去12年里只有两年亏损,平均收益率在19.2%,投资任意一只基金满一年,正收益的概率是79.8%。

但是长期来看,70-80%的人是赔钱的。

因为,从基金赎回比例数据来看,投资者平均维持基金的时间约为一个季度。

所以时间才是你的敌人。你能够耐得住寂寞?能够忍受1-3年定投收益率都是负的?能否忍受别人的股票蹭蹭蹭往上涨的诱惑?

忍受得住,坚持3年甚至下一次牛市来临,才能让你获得15%甚至更高的年化收益率。

时间是你的敌人,也是你的朋友。就看你如何利用它。

未完待续。


关于第一课“拿多少钱理财”,请回复“资产配置1”。
关于第二课“你是何种投资者“”,请”回复“资产配置2”。
关于第三课“买遍全球资产”,请回复“资产配置3”。


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